大家好中岩投资，我是财迷阿甘。
最近一位朋友问我：“阿甘，现在买点啥基金稳妥些？”我回答道——这年头，真金白银的现金流才是硬通货。
今天阿甘就带大家盘点2025年最值得关注的三大现金流利器，既有本土“现金奶牛”，也有跨境红利尖兵！
1、华夏国证自由现金流ETF（159201）：首只“现金奶牛”的标杆效应
今年2月27日，全市场首只自由现金流ETF——华夏国证自由现金流ETF（159201）重磅上市，当天成交额就突破3亿元。更惊人的是它的吸金速度：规模从上市初的不到7亿一路飙到39亿以上，增长超500%。
它凭什么这么火？核心在它跟踪的国证自由现金流指数：
打包自由现金流率最高的100家上市公司，前十大权重覆盖石油石化、家电、汽车等9大行业；
连续6年正收益（2019-2024），2021-2024年连续跑赢黄金；
费率碾压同行：管理费0.15%+托管费0.05%，全市场最低。
阿甘观察：该指数巧妙避开金融地产，前五大行业（汽车/家电/能源等）占比约60%。行业分散却龙头云集，像美的、中国海油这类经营稳、分红实的“老钱派”扎堆，堪称防震荡的压舱石。
2、港股通红利ETF富国（159277）：南向资金疯抢的“股息堡垒”中岩投资
如果说自由现金流是“赚钱能力”，那么港股红利就是真金白银的分钱艺术。尤其今年南向资金狂潮席卷香江——上半年净买入超8200亿港元，超去年全年总额！
在这场盛宴中，港股通红利ETF富国（159277） 堪称“高股息狙击手”：
跟踪中证港股通高股息指数，成分股平均股息率高达5.8%，碾压A股红利的4.46%；
央国企含量87%，近7成权重股连续十年分红，妥妥的“分红常青树联盟”；
估值洼地明显：市盈率仅7.47倍，比A股同类指数低近10%。
更妙的是费率优势：管理费+托管费合计0.40%，比同类产品低三分之一。低利率时代，省到就是赚到！
3、红利港股ETF（159331）：双因子防御的“避震神器”
市场越震荡，“高股息+低波动”双因子策略越显珍贵。这只红利港股ETF（159331）就像为震荡市量身定制：
跟踪港股通高股息低波指数，成分股集中在金融、能源等成熟行业，盈利稳如磐石；
当前指数股息率仍高达5.91%，在利率下行的资产荒中堪称“收益绿洲”；
2025年以来，港股金融与科技板块获险资持续加仓，“南向定价权”提升助推估值修复。
尤其当A股红利板块短期回调时（如近期受大宗商品拖累），港股红利因估值更低、股息更高，反而成为资金轮动的承接地。用资深基金经理的话说：“波动市里，这类资产是组合的减震器。”
4、低利率时代的生存法则
回头看，今年现金流策略的爆发绝非偶然。当理财收益跌进“1时代”，当银行存款跑不赢通胀，能持续吐现金的资产成了稀缺品。
这三类ETF正好构建了一个现金流金三角：
自由现金流ETF（159201）：扎根A股优质企业内生造血能力；
港股红利ETF（159277/159331）：借道港股通捕捉高息重估红利；
组合效应：A股现金流打底+港股红利增强，兼顾防守与收益弹性。
最后阿甘说句实在话：现金流资产不是博暴富的工具，而是对抗不确定性的盾牌。尤其在低利率成为新常态的今天，能找到持续“吐现金”的资产，才能睡得踏实。
风险提示：本文提及基金不构成投资建议。基金有风险，投资需谨慎。市场有波动，过往业绩不预示未来表现。
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